Euro Fx Futures Alternativ

Introduktion till handel Eurodollar Futures. Enkelt förvirrad med valutaparet EUR USD eller Euro FX futures eurodollar har ingenting att göra med Europas gemensamma valuta som lanserades 1999. Eurodollar är snarare tidsavräkningar i amerikanska dollar och hölls vid banker utanför Förenade kungariket Stater En tidsavgift är helt enkelt en räntebärande bankdeposition med ett angivet löptid. Som ett resultat av att vara utanför USA: s gränser ligger eurodollar utanför Federal Reserve och omfattas av en lägre regleringsnivå Eftersom eurodollar inte är föremål för Till amerikanska bankbestämmelser återspeglas den högre risknivån för investerare i högre räntor. Namnet eurodollar härrörde från det faktum att de amerikanska bankerna ursprungligen i stort sett hölls i stort sett i europeiska banker. Först var dessa insättningar kända som eurobank dollar. Inlåning i amerikanska dollar hålls nu i finansiella centra över hela världen och benämns Eurodollars. Likaså Termisk eurovaluta används för att beskriva valuta som deponeras i en bank som inte är belägen i det hemland där valutan utfärdades. Exempelvis skulle japansk yen deponeras vid en bank i Brasilien definieras som eurocurrency. Eurodollars historia. Efter världens slutsats Krig II, ökningen av amerikanska dollar som hölls utanför USA ökade kraftigt Bidragande faktorer inkluderade den ökade importnivån till Förenta staterna och ekonomiskt stöd till Europa till följd av Marshallplanen. Eurodollar-marknaden spårar sitt ursprung i det kalla 1950-talets krigstid Under denna period började Sovjetunionen flytta sina intäkter från dollar som härrör från att sälja råvaror som råolja från amerikanska banker. Detta gjordes för att hindra USA från att kunna frysa sina tillgångar Sedan dess har Eurodollar har blivit en av de största kortfristiga penningmarknaderna i världen och deras räntor har uppstått som ett riktmärke för företagsfinansiering. Eurodollar futur Es-kontraktet lanserades 1981 av Chicago Mercantile Exchange CME, som markerar det första kontantavvecklade terminsavtalet. Vid utgången kan säljaren av kontantavvecklade terminskontrakt överföra den associerade kontantpositionen istället för att leverera den underliggande tillgången. Eurodollar futures var Inledningsvis handlas på översta våningen i Chicago Mercantile Exchange i sin största grop, som rymde upp till 1500 handelsmän och clerks Men majoriteten av eurodollar futures trading sker nu elektroniskt. Det underliggande instrumentet i eurodollar futures är en eurodollar tid insättning, Har ett huvudvärde på 1 000 000 med en löptid på tre månader. Den öppna eurokontraktsymbolen är ED och den elektroniska kontraktssymbolen är GE Elektronisk handel med eurodollar futures sker på CME Globexs elektroniska handelsplattform söndag till fredag ​​från kl. 00.00 - 4 00 pm central tid Förfallodagen är mars, juni, september och december, som med andra Finansiella terminskontrakt Minsta fluktuation för tickstorlek är en fjärdedel av en grundpunkt 0 0025 6 25 per kontrakt i närmaste utgående kontraktsmånad och hälften av en grundpunkt 0 005 12 50 per kontrakt under alla övriga kontraktsmånader Hävstångsgraden används I terminer tillåter ett kontrakt att handlas med en marginal på cirka 1000. Eurojuster har vuxit till att bli det ledande kontraktet som CME erbjöd när det gäller genomsnittlig daglig volym och öppen ränta. Från och med den tredje kvartalet 2013 har eurodollar överträffat E-Mini SP 500, råolja Och 10-åriga statsskuldkontrakt i genomsnittlig daglig handel och öppen ränta. Priset på eurodollar-futures återspeglar den ränta som erbjuds på amerikanska dollarens inlåning i banker utanför USA. Mer specifikt prissätter priset på marknadsmåttet för de tre - månad US-dollar LIBOR-räntesats som förväntas på kontraktets avvecklingsdatum. London Interbank Offer Rate LIBOR är ett referensvärde för kortsiktiga räntor där bankerna kan Låna medel på Londons interbankmarknad Eurodollar Futures är ett LIBOR-baserat derivat som återspeglar London Interbank Offered Rate för en 3 månaders 1 000 000 offshore deposition. Se en introduktion till LIBOR. Euro-futurespriser uttrycks numeriskt med 100 minus den underförstådda 3-månaders amerikanska dollar LIBOR-räntan På detta sätt återspeglar en eurodollar terminspris på 96 00 en implicit avvecklingsränta på 4.Till exempel, om en investerare köper 1 eurodollar terminsavtal på 96 00 och prisökningar till 96 02 motsvarar detta en lägre underförstådd Uppgörelse av LIBOR vid 3 98 Köparen av terminsavtalet kommer ha gjort 50 1 grundpunkt, 0 01, är lika med 25 per kontrakt, varför ett drag på 0 02 motsvarar en förändring av 50 per kontrakt. Uppföljning med Eurodollar Futures. Eurodollar Terminer ger ett effektivt sätt för företag och banker att säkra en räntesats som de planerar att låna eller låna i framtiden. Eurodollar-kontraktet används för att säkra mot avkastningskurvor o Ver flera år i framtiden. For exempel Säg ett företag vet i september att det kommer att behöva låna 8 miljoner i december för att köpa ett köp Minns att varje eurodollar terminsavtal representerar en 1 000 000-tiden insättning med en tre månaders löptid Företaget kan säkra mot En negativ ränta under den tre månadersperioden genom kortförsäljning 8 december Eurodollar terminsavtal, vilket motsvarar de 8 miljoner som behövs för inköpet. Priset på eurodollar terminer speglar den förväntade London Interbank Offer Rate LIBOR vid avvecklingen Fall, december Genom att sälja decemberkontraktet vinster bolaget från uppåtgående rörelser i räntor, vilket återspeglas i motsvarande lägre eurodollarpriser i december. Vi antar att den 1 september var eurodollar terminsavtalets kontraktspris exakt 96 00, vilket innebär en Ränta på 4 0, och att vid slutförandet i december är slutkursen 95 00, vilket återspeglar ett högre belopp i Räntesats om 5 0 Om företaget hade sålt Eurodollar-kontrakten den 8 december på 96 00 i september skulle det ha tjänat 100 punkter på 100 x 25 2500 på 8 kontrakt, vilket motsvarade 20 000 2500 x 8 när det täckte den korta positionen. På ett sätt kunde bolaget kompensera räntehöjningen och låste effektivt i den förväntade LIBOR i december, eftersom den återspeglades i priset för decemberkontraktet Eurodollar vid den tidpunkt då det gjorde den korta försäljningen i september. Spekulera med Eurodollar Futures. Som en ränteprodukt har de amerikanska centralbankens politiska beslut en stor inverkan på priset på eurodollar-futures. Volatiliteten på denna marknad ses normalt kring viktiga Federal Open Market Committee FOMC-meddelanden och ekonomiska utgåvor som kan påverka Federal Reserve pengepolitik. En förändring av Federal Reserve-politiken mot sänkning eller höjning av räntorna kan ske över en period av år Eurodollar terminer påverkas av denna stora trend S i penningpolitiken. De långsiktiga trenderna för eurodollar futures gör kontraktet till ett attraktivt val för handlare med hjälp av trendstrategier. Tänk på följande diagram mellan 2000 och 2007, där eurodollar trände uppåt i 15 på varandra följande månader och senare trender lägre under 27 på varandra följande Månader. Figur 1 Eurodollar har historiskt visat långa perioder av trender i prisutvecklingen mellan långa perioder av handel sidledes. De höga likviditetsnivåerna tillsammans med relativt låga nivåer av intradagvolatilitet skapar ett tillfälle för handlare som använder en marknadstillverkande stil för handel som använder detta Icke-riktad strategi lägger order på budet och erbjudandet samtidigt, försöker fånga spridningen. Fler avancerade strategier som arbitrage och spridning mot andra kontrakt används också av handlare på eurodollar-futuresmarknaden. TED-spridningen är prisskillnaden mellan räntorna På tremånaders terminsavtal för amerikanska statsobligationer och Tremånaders kontrakt för Eurodollar med samma utgångs månader TED är en akronym med T-Bill och ED, symbolen för eurodollar terminsavtalet. Denna spridning är en indikator på kreditrisk. En ökning eller minskning av TED-spridningen speglar känslan på standardvärdet Risknivå för interbanklån. Eurodollar är ofta förbisedda av detaljhandlare som tenderar att gravida mot terminkontrakt som erbjuder mer kortfristig volatilitet, till exempel E-mini SP eller råolja. Den djupa nivån på likviditet och långsiktiga trendingskvaliteter av Eurodollar-marknaden presenterar intressanta möjligheter för små och stora futureshandlare. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepappers - eller marknadsindex Volatiliteten kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker f Rom som deltar i investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.An första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Euro FX Futures och Options. Euro FX futures och optioner på terminsavtal som handlas på CME är utformade för att spegla förändringar i US-dollarvärdet av euron Futures-kontrakten är noterade i amerikanska dollar per euro och kräver fysisk leverans vid utgången av utövade optioner. Kontraktskontrakt avvecklas genom leverans av terminsavtal. Euro Fx valutakurser och optioner på terminskontrakt återspeglar värdet Av euron i förhållande till det brittiska pundet citeras Japenese-yenen och de schweiziska francs Euro FX-terminkontrakten som motvärdet, dvs brittiska pundet per euro Och levereras fysiskt vid utgången. Utnyttjade optionsavtal avvecklas genom leverans av terminskontrakt. Finansinstitut, investeringschefer, företag och privata investerare kan använda Euro FX och Euro FX-terminsräntor och alternativ för att hantera riskerna i samband med valutakursförändringar Och utnyttja vinstmöjligheter till följd av förändringar i räntesatser. Kontraktsspecifikationer. Leveransenhet Euro FX Futures 125 000 euro Fysiskt levererad Euro FX Options Ett euro futures kontrakt. Leveranstid Futures Floor 7 20a m -2 00p m LTD 9 16a m GLBX2 Mån Tors 4 30p m -4 00p m Sol Hål 5 30p m - 4 00p m Alternativ Golv 7 20a m -2 00a m LTD 2 00p m GLBX2 Mån-Tors 2 30p m -7 05a m Sol Hål 5 30p m -7 05a M. Trading Months Futures Sex månader i mars kvartalscykel, mars, juni, september, december Alternativ Fyra månader i marscykeln, mar, juni, sep, dec och två månader inte i marscykel seriemånader plus 4 veckovis utgå. Point Beskrivning Future S 1 poäng 0001 per euro 12 50 per kontrakt Optioner 1 poäng 0001 per euro 12 50 per kontrakt. Minsta prisfluktuationer Futures Vanliga 0 0001 12 50, Kalenderutbredning 0 00005 6 25, Allt eller inget 0 00005 6 25 Alternativ Regelbunden 0 0001 12 50, Cab 0 00005 6 25, Special Half Tick 0 00005 6 25 för premium 0 0005, spridningar w netto premie 0 0005, icke-generiska kombinationsaffärer 0 0010.Optioner Strike Priser Alternativ 01 per Euro, t. ex. 1 0500, 1 0600, Osv. För de första sju utgångarna kommer ytterligare strejkpriser att anges i 005-intervaller, t. ex. 1 0550, 1 0650 etc. Produktkod Futures Clearing EC, Ticker EC, GLOBEX2 6E, PRS EC, AON UG, 100 tröskelalternativ CLearing-samtal sätter EC , Ticker-samtal EC, Ticker sätter EC, PRS, samtal sätter ZC, veckovisa utlösningsalternativ Samtal 1XC 5XC, sätter 1XP 5XP, AON UG 100 Threshold. Whether du är en spekulant eller en hedger detta avsnitt på euro marknaden innehåller en mängd värdefulla Information Du kan läsa om euromarknadens historia, de grundläggande faktorer som gör det rörligt, och th E futures och optionsspecifikationer Du kan också se citat, diagram, aktuella marginalbehov och nyheter som påverkar euroområdet. Om du är ny på valutamarknaden bör du kontakta en licensierad mäklare innan du börjar handla. Klicka här för att Kontakta en råvarumäklare med erfarenhet att handeln med euro-marknaden inte är lämplig för alla Risken för förlust i handel kan vara väsentlig Detta material har upprättats av en försäljare eller handelsmedarbetare eller agent för Van Commodities, Inc och är eller är i naturen Av, en uppmaning Detta material är inte en forskningsrapport utarbetad av Van Commodities, Inc Research Department Se vår Risk Disclaimer.