Hur Många Optioner Facebook

Aktiekompensation på Facebook Vilken Facebook s SEC Registreringsbevis Reveals. With Facebook planerar att bli offentlig nästa månad är dess S-1 registrering uttalande värt att pröva för detaljer om sina aktieplaner och några av de skattemässiga problem som företaget och dess anställda står inför förutom Det uppenbara faktumet att de kommer att vara mycket rika och sålunda har råd med de bästa skattemyndigheterna och finansiell rådgivare. Det är några av de prövningar som kan hämtas från SEC-arkiveringen för att gå public. Switch To RSUs Tax Bill Due. Facebook ursprungligen beviljat lager Alternativ till anställda under de tidiga dagarna men bytte nästan helt till begränsade aktier i 2007 RSUs beviljade av Facebook före 1 januari 2011, väst efter två villkor en bestämd anställningsperiod hos bolaget plus en likviditetshändelse som en börsintroduktion se sidan 48 Stipendier som gjorts efter det datumet har inte likviditetsvillkoret, eftersom de ligger över fyra eller fem år, se sidan 60. Vi har sett denna tvådeliga intjäningsbidragsstruktur på andra stora p Re-IPO companies. Vesting kommer att inträffa sex månader efter Facebook s IPO Vid den tiden kommer anställda att skaffa skatt på inkomsten från dessa före IPO RSUs till vanliga inkomsträntor Jämfört med att anställda som hade börsmöjligheter före flytten till RSUs kommer att se Huvuddelen av aktiens uppskattning beskattas till kursvinster, förutsatt att de utövat dem för mer än ett år sedan. Företaget förväntar sig att många av sina anställda med RSU kommer att se 45 av värdet av sina aktier som hålls kvar för skatter, se sidan 56. Facebook avser att Netto-avveckla aktierna vid intjäning i stället för att lämna anställda att sälja aktier för de skatter som de är skyldiga att för att kunna uppfylla sina reserveringsskyldigheter och överlåta medel till IRS planerar bolaget att sälja aktier nära avvecklingsdagen I ett belopp som är ungefär lika med antalet aktier i stamaktier som det håller kvar för skatter, se sidan 21.Stock Options Grant Held av Mark Zuckerberg. 2005 erhåller Mark Zuckerberg, VD och grundare av Facebook, D icke-kvalificerade aktieoptioner för att förvärva 120 miljoner aktier av rösterna i Facebook-klass B se sidan 113 Dessa har alla anlitats och optionsperioden är planerad att löpa ut den 7 november 2015 Med lösenpriset på 6 cent per aktie och Facebook s värdering av över 100 miljarder, kommer han att vara skyldig i en enorm mängd skatter på övningen Några av de skattemässiga problem som han står inför omfattas av Federal Taxation Developments Blogpany s Skattelättnad för inkomstavgift. Företagets skatteavdrag för inkomst som realiserats av anställda, från både RSU Intjäning och NQSO-övning skulle kunna generera en återbetalning på upp till 500 miljoner under första halvåret 2013, se sidan 63. Detta lockade uppmärksamhet när senator Carl Levin återigen föreslog sin proposition för att begränsa skatteavdrag för aktieutjämning. Enligt en artikel om detta i The Washington Post beräknar vissa analytiker att skattebesparingarna från aktieutjämning på Facebook kan vara mycket högre än de siffror som nämns i företagets registrering s Uppskattningar uppskattar upp till 7 5 miljarder i avdrag, vilket övergår till 3 miljarder i federala och statliga skattebesparingar. Enligt ändringsförslag 4 i Facebook s S-1 registreringsansökan per den 31 mars 2012 hade Facebook 2 381 miljarder i oigenkänt lager ersättningskostnader i resultaträkningen, 2 319 miljarder för RSU och 62 miljoner för begränsat lager och optioner se sidan 53 i ändringsförslag 4 För RSUs före 2011 som uppfyllde den första inledningsutlösaren av ett servicevillkor senast den 31 mars 2012, Facebook kommer att erkänna en utgift på 965 miljoner när den offentliggörs i början av börsintroduktionen se sidan 53, men trots intäktsskatt kommer detta belopp att uppgå till 640 miljoner se sidan 37 i ändringsförslag 4.Vilja optionsoptionerna har varit bättre. Begränsade aktieandelar i stället för aktieoptioner kan ha varit bättre för företaget av många anledningar, inklusive utsikterna att minimera aktieutspädning, tillsammans med lättnaden att få färre post-IPO-miljonärarbetare att behålla en D motivera bra, färre med vinster på 10 100 miljoner, beroende på storleken på RSU-bidrag i förhållande till tidigare gjorda teckningsoptioner på Facebook, visar en grundläggande beräkning att med tanke på aktiekursuppskattningen skulle anställda med RSU sitta på mycket större vinster om de hade erhållit aktieoptioner. Exempel Oavsett huruvida anställda utövar optioner tidigare eller senare efter börsnoteringen visar följande exempel den potentiella storleken på vinsterna från att ta emot aktieoptioner i stället för begränsade aktier före och efter skatt är lätta att göra med verktygen För det här exemplet använder vi övningspriset på 6 cent för alternativen Zuckerberg mottog 2005 andra anställda skulle ha fått bidrag till samma pris vid den tiden, förutsatt att dessa inte var diskonterade aktieoptioner Låt oss S antar Facebook beviljat fyra gånger så många aktieoptioner som RSUs faktiska förhållandet kan ha varit mycket större Med nuvärdet av Facebook-aktien på 30 89 se sidan 7 7 i Ändring 4 visar följande vinster före skatt Aktuella vinster fördelade vid beviljande av 400 000 optioner gjorda 2005 0 06 lösenpris 12 332 miljoner 400 000 x 30 89 0 06 Beviljande av 100 000 RSU 3 089 miljoner. Bloggen Inside Facebook Frågar också om Facebook-anställda skulle ha varit bättre med alternativ, åtminstone ur ett skatteperspektiv. Medan anställda skulle ha haft möjlighet att utnyttja aktier tidigare, när spridningen var liten och att starta kapitalvinstperioden tidigare skulle de också har behövt komma över pengar för att hålla aktierna och riskera möjligheten att en likviditetshändelse inte inträffade. Ge de stora skattereglerna som anställda på Facebook kommer att åsamkas, tillsammans med den mycket större uppåtsidan som de skulle ha insett om de hade fått lager Alternativ istället för RSUs, undrar vi huruvida andra före IPO-företag kommer att ompröva huruvida vi ska ge aktieoptioner igen Vissa privata företag använder en särskild typ av aktieoptionsbidrag som möjliggör omedelbar övning varigenom det mottagna beståndet är berättigat till vinst En anledning till att ge denna typ av alternativ är att låta anställda starta kapitalvinstperioden tidigare och låta dem besluta när de vill betala skatterna, dvs tidigt om optionerna beviljas med liten eller ingen spridning eller senare om anställda är säkra på att beståndet i slutändan kommer att ha verkligt värde. För mer på Facebook lager ersättning, se vår blogginlägg av 29 oktober om slutet av lockup. Your kommentar kunde inte läggas upp Fel typ. Din kommentar har sparats Kommentarer är modererade och visas inte förrän godkänd av författaren Skicka en annan kommentar . De bokstäver och siffror du angav matchade inte bilden. Vänligen försök igen. Som ett sista steg innan du skickar in din kommentar, ange bokstäverna och siffrorna som du ser i bilden nedan. Detta förhindrar att automatiserade program skickar kommentarer. Har problem med att läsa den här bilden Visa en alternativ. Posta en kommentar modereras, och visas inte förrän författaren har godkänt dem. Webbadresser som automatiskt är länkade. Namn och e-postadress krävs Emailadress kommer inte att visas med kommentaren. Namn krävs för att skriva en kommentar. Ange en giltig e-postadress. Det här är en ganska svår sak att svara, men eftersom du ber om ett genomsnitt kan vi Backa det ut av några vanliga kända siffror om startups. Första låt oss anta att vi försöker att beräkna mängden eget kapital efter alla insatser och utövandet är gjort Kompensationspaket fördelar egendomen i form av alternativ, RSU, etc, Så en anställd kanske inte äger den i form av lager vid någon tidpunkt men det verkar som om du bara är intresserad av hur mycket eget kapitalbaserade kompensations slutliga dollar som en anställd kan göra i slutändan. Det mest användbara numret här är det mest Silicon Valley-bolagen avsätter cirka 20 av sitt utestående eget kapital som en optionspool vid serie A-finansiering, från vilken kapitalbidrag görs till anställda. I Facebook s fall var denna optionspool 10 av utestående aktier. Den effektiva n umber för närvarande på grund av andra utspädande händelser kan vara - 5.Vi kan sedan enkelt dela denna pool med antalet nuvarande anställda, vilket är se Hur många anställda har Facebook cirka 1300 anställda. Det innebär att den genomsnittliga medarbetaren kan sägas att har 0 0078 av företaget. Enligt Facebook beräknas ha 442M helt utspädda aktier, så den genomsnittliga medarbetaren har 33.990 aktier 442M 0 0078. Om du vidare antar att sekundärmarknaden igen, låt oss ta en korrekt reflektion av Facebook s finansiell och sannolikt IPO-pris, är den dominerande stora köpordern på den här sidan för närvarande för 60 aktier. Det innebär att den genomsnittliga Facebook-anställda kommer att netto ca 2 04 M före skatt på IPO om nuvarande finansiella behålls. Eftersom egendomspaket faktiskt delas ut i en Ganska ojämnt sätt baserat på hyresdatum, anställningstid och arbetsfunktion, kommer de flesta utbetalningarna inte att klara sig runt detta nummer Istället är det troligt att vi ser en ganska exponentiell fördelning där de tidiga anställda gör Mycket mer, och senare anställda gör mycket mindre. 11 3k Visningar Visa uppsteg Inte för reproduktion. Hur handlar du om Facebook-aktieoptioner. Paul Morris Bloomberg Getty Images. Som Facebook-aktier, men kan inte komma nära dem. Det finns alltid alternativ. Så du gillar Facebook-aktier Komma i linje Det är nästan omöjligt för enskilda investerare att få aktier till det ursprungliga priset, så om du verkligen vill ha på aktiebolaget måste du tänka på alternativ Du kan investera i ett annat socialt nätverk eller en Korg av teknik lager eller vada i stock options. Options på beståndet kan vara tillgänglig inom dagar efter Facebook IPO Det är bra om du har starka övertygelser om företagets riktning och en tillräckligt stark mage för optionsmarknaden Men alternativ är inte för amatörer eller svag hjärta, och det är en bra idé att sluta och överväga innan du hoppar in i dessa instrument. Hypotesen kring denna IPO ses sällan, säger Edward Reinhart, som styr partner i Capital Advisors Wealth Management. Jag hoppas att enskilda investerare tar ett djupt andetag och går tillbaka medan ångan släpper lite. Min rädsla är att många detaljhandelsinvesterare kommer att dyka först och främst snarare Än prova vattnet. Om du bestämmer dig för att du fortfarande är intresserad av Facebook-alternativ, så är detaljerna. Uppgifter om nyemitterade aktier kan börja handla när de uppfyller standarder som fastställs av optionsutbytena På CBOE, till exempel, en talesman skisserar reglerna som följer. Minst 7 000 000 aktier av den underliggande säkerheten ska ägas av andra än tjänstemän, styrelseledamöter och aktieägare med mer än 10 procent av aktierna. Minst 2000 aktieägare. Handelsvolymen har varit minst 2.400.000 aktier under de föregående 12 månaderna, jag måste nå en kumulativ handelsvolym på 2.400.000 Om de slår den volymen på en dag, eller två eller tre som skulle kvalificera sig. Marknadspriset per aktie har varit minst 3 00 för de föregående fem på varandra följande arbetsdagarna före det datum då ett certifikat skickas till Options Clearing Corporation för notering och handel. Facebook-aktier verkar vara på väg att uppfylla dessa standarder ganska snabbt, med tanke på det feberiska intresset för erbjudandet och den aktuella preliminära prissättningen. En talesman för CBOE säger faktiskt att om allt går som planerat, kunde CBOE och C2 öppna så tidigt som den 29 maj. Till skillnad från aktier kan alternativ handlas på flera börser, Vilket bör öka deras tillgänglighet. Nästa fråga är då hur du ska handla Facebook-alternativ. Andrew Stoltmann, en Chicago-baserad värdepappersadvokat, uttrycker risken för optionshandel för enskilda investerare och beskriver den som en liten bit som rysk roulette. Men vissa strategier är mindre riskfyllda än andra, tillägger han. Om någon vill göra en täckt samtalsstrategi, fantastisk Men med nakna alternativ ökar risken exponentiellt, säger han. Översättning om du äger Facebook-aktier och du säljer uppmaningar till dem förmodligen eftersom du tror att beståndet kommer att vara platt för ett tag och sedan stiga - du skyddar dig själv på nackdelen men begränsar din potential att göra vinst om aktiestocken stiger innan samtalsalternativen upphör Men om du bara köper eller säljer Facebook-alternativ utan att äga aktierna, så är det mycket mer riskabelt förslag eftersom dina potentiella förluster är mycket större. Michael Pachter, en analysanalytiker på Wedbush Securities, erbjuder ett annat potentiellt tillvägagångssätt. Pachter hävdar att en orsak till Facebook går offentliga nu är att göra det möjligt för långsiktiga investerare att betala ut före årets slut när kapitalvinsterna kan öka eventuellt väsentligt. Så Pachter anser att alternativ kan vara ett sätt att handla på potentiellt försäljnings tryck när låsningsperioden för dessa investerare hamnar . Jag är väldigt nyfiken på hur alternativen pris efter upplåsningen säger han. Det bör finnas mycket försäljnings tryck. Din skattesats går upp med tio procentenheter. Ett långskott Kanske men Pachter tror att han har stöd för bevis Se på Eduardo Saverin, Han säger Saverin, du kanske kommer ihåg, är en Facebook-grundare som nyligen avstod från sitt amerikanska medborgarskap och bor nu i Singapore, där det inte finns någon kapitalvinstskatt.